"Этот М1 это количество свободных денег в экономике?"

грубо говоря да. это бабло, котрое в любой момент можно куда-то никуть. оно не обмененеочем-то арожде депозитов, которые можно запрбать только в определенный срок.

" Т.е. грубо говоря они снизили покупательную способность денег у простого народа в ~5 раз?"

не обязательно. деньги вливаются в разные отрасли неравномерно. проще гроря. условно, в недвиге снизили на 7, а в влмарте только на 2.