prakapovich | Entries tagged with inflation

Бытует мнение среди наивных людей, что "деньги никуда не исчезают". Нет, они исчезают, не деньги конечно, а assets, которыми наполняются финансы после печатания "денег" из воздуха. Чалый это неплохо объяснил за 4 мин. Собственно, разрушение кредита (уничтожение "денег") и составляет часть австрийской теории бизнес цикла (АТБЦ). Любая печать "денег" заканчивается крахом.

(P.S. Чалый кстати кейнсианец, и деньги появились вовсе не так, а вот уничтожаются именно так как он рассказывает)

Watch on YouTube

Далее, почему "печать из воздуха" не решает никаких проблем? Потому что деньги - это "medium of exchange", сиречь, талоны на товары. Мы меняемся товарами, только они и есть реальная цель экон. акторов. Никогда еще печать талонов 1.не увеличивала кол-во товаров и 2. не стимулировала их про-во.
1. вполне очевидно
2. менее очевидно, но решается в рамках мысленного эксперимента "Робинзон на острове"

Кроме того если бы 2. было верно, то мы бы имели зависимость: больше "денег" из воздуха - больше стимул. Зачем тогда ограничиваться 2% инфляции или 5%? Почему не 50%? Не 500%?
Почему такое право (на "выдачу воздуха") имеют только банки?

[p]eople often refer to the dictum of an anonymous American quoted by Tooke: “Free trade in banking is free trade in swindling.” However, freedom in the issuance of banknotes would have narrowed down the use of banknotes considerably if it had not entirely suppressed it. It was this idea which Cernuschi advanced in the hearings of the French Banking Inquiry on October 24,1865: “I believe that what is called freedom of banking would result in a total suppression of banknotes in France. I want to give everybody the right to issue banknotes so that nobody should take any banknotes any longer.

https://mises.org/wire/bust-there-always-boom-and-malinvestment

Есть такая проблема - объяснить людям разрушительное действие инфляции. Многие абсолютно уверены, что инфляция - это благо, общение с такими людьми просто приводит в шок. Ведь казалось бы очевидно, что все мы любим когда товары вокруг дешевеют. Т.е когда дефляция.

Людям так запудрили мозги кейнсианством, где инфляция объявления главным мотором развития и полного трудоустройства. Это не развитие, это "неустойчивый бизнес цикл", который в своей начальной фазе дает эффект "бума". Весь этот бум рано или поздно должен будет остановиться, а капитал ушедший на его поддержание - списан, поскольку он УЖЕ к тому времени уничтожен. Точнее списан будет фальшивый кредит который был выдан поверх настоящих денег (золота) и вот он то должен превратиться в тыкву. Никто не может в результате этого стать богаче, даже если он работал во время бума, вы получили деньги фальшаком. Нагрелись только банки, которые получают фальшак первыми ("унесли домой реальный нал" выражаясь словами Марка Ханна из "Волк с Уолл стрит").

Вот как это выглядит в реальной жизни. Если сравнить покуп. способность американца в 1950 и сейчас - то мы увидим полнейшую деградацию его уровня жизни, причем очень сильную, в 2-3 раза. По основным и базовым consumer goods. Дом в 1950 году стоил $8500 !

По сути современной плебс в США ничем не отличается от дикарей Африки, принимавших ракушки от европейцев в кач. денег. Фальшак, которым залита экономика только повысил базовые consumer goods по сравн. с зарплатой! Вы стали беднее, работать нужно в 3 раза больше, а банки - ...увезут домой реальный нал, как когда то работорговцы - рабов.

Watch on YouTube

В апреле медианная цена вторичного жилья выросла за 12 месяцев на 20.3%, что стало новым рекордом, намного превысившим показатель 17.4%, наблюдавшийся в 1970-х. Но главное, прирост цен на вторичное жилье в 10 раз больше, чем прирост на 2% нерыночной аренды в ИПЦ.

На индекс арендного эквивалента для домовладельцев приходится почти четверть общего индекса потребительских цен и треть часто служащего ориентиром базового индекса. Если вместо нерыночной аренды использовать реальные цены жилья, то это добавит примерно 5 процентных пунктов к общему и базовому показателям инфляции, составляющим соответственно 4.2% и 3%. Последний раз инфляция потребительских цен в США была такой высокой в 1978-82 гг.

Если сообщаемая статистика инфляции больше не включает реальные цены на жилье, то это не означает, что повышение цен на жилье не является признаком роста инфляции и инфляционных ожиданий. Если рост цен на жилье – это не инфляция, то что это?

https://goldenfront.ru/articles/view/pri-sravnenii-yablok-s-yablokami-pokazateli-potrebitelskoj-inflyacii-v-ssha-priblizhayutsya-k-1970-m-godam/

Да, товарищи, американцы, в америке был wage and price control в вполне себе благополучном 1971. Гос. программы никогда не проходят бесследно, в основном плюшки с них снял социалист Линдон Джонсон в 60-х: "War on poverty", "great society", "apollo program". Во время Джонсона заработали программы, введенные еще Рузвельтом, типа пенсионной системы, SSN, т.е америка стала такой какой мы ее видим сейчас именно благодаря Джонсону. На эту тему есть хорошая книга Amity Shlaes "Great Society".

Но - заметьте, инфляция ударила во весь рост только спустя 10 лет. Тем более что эти программы так и не были свернуты.

Get ready for a decade of inflation. In 1971 a rate of 5.84% so concerned the nation that Nixon imposed wage and price controls. Since targeting the effect of inflation ignores its cause the rate rose to 13.3% in 1979. The inflation rate in 2021 already exceeds the rate in 1971.

(Peter Schiff)

Watch on YouTube

График денежной массы М1 взмывает вертикально верх в стратосферу. Рост за 12 мес. более чем в 4.5 раза! Кстати, на сайте FED'a график помечен как DISCONTINUED (как кто то пошутил, официальный статус US доллара теперь - DISCONTINUED).

https://fred.stlouisfed.org/series/M1

2019-02-01 3783.4
2019-03-01 3746.4
2019-04-01 3770.6
2019-05-01 3775.4
2019-06-01 3813.4
2019-07-01 3844.8
2019-08-01 3844.0
2019-09-01 3887.7
2019-10-01 3926.1
2019-11-01 3955.6
2019-12-01 4011.2
2020-01-01 4018.9
2020-02-01 4027.6
2020-03-01 4280.2
2020-04-01 4773.3
2020-05-01 16275.9
2020-06-01 16601.8
2020-07-01 16795.0
2020-08-01 16911.1
2020-09-01 17184.0
2020-10-01 17376.3
2020-11-01 17620.1
2020-12-01 17840.5
2021-01-01 18120.6
2021-02-01 18411.9

https://www.zerohedge.com/news/2021-04-12/hyperinflation-alert-78-us-dollars-created-last-12-months-dollar-debasement

Я когда увидел - не поверил своим глазам: мы знали что они вбрасывают триллионы, НО ЧТОБ СТОЛЬКО! Кстати не хотите ли поговорить о КОВИД, рассказать о страшной "пандемии"? Сколько ушло на компенсацию "народу"? Вот сегодня узнал - компенсация лендлордам за изьятие (фактическое) их имущества (aka "eviction moratorium") - мизерные 50 млрд. Сколько ушло на чеки? Триллион? Два?
Кто, Когда, Где и Кому раздал остальные 12 триллионов долларов?

Стас опять сетует на Кругмана, дескать не так он смотрит на статистику. Но я как ни странно с Кругманом согласен: рост нарисуют.

Вся экономика америки - это виртуальное перекладывание бабок из одного кармана в другой, весь ВВП фальшив и не отражает ничего. ВВП реально рисуется с помощью печати бабла и рихтуется с помощью фальшивых цифр инфляции. Его смысл - маскировка реального отрицательного роста (т.е ползучей финансиализации экономики - и замещения индустрии, читай деиндустриализации).

Кругман знает, что взорвана атомная бомба ликвидности (не мои слова) на носу еще столько же, если не больше, от админ. Байдена. Вот она - новая ликвидность, а значит красивая возможность пришпорить ВВП на бумаге.

П.С Тем временем случайно сегодня Ебэй предложил мне снова купить "500-Coin Silver American Eagle Sealed Monster Box " за ... US $18,995.00. Эту же коробку я покупал 2 года назад за $8,500.
GOLD and SILVER - это настоящие деньги америки по конституции. Только по этому показателю можете оценить инфляцию а значит и уровень махинаций ребят с Уолл Стрита. Оцените "рост" американского ВВП в этих деньгах.

------------------------------------------------

древесина — 265%
нефть (West Texas) — 210%
бензин — 172%
нефть (Брент) — 163%
мазут — 107%
кукуруза — 84%
медь — 83%
соя — 82%
серебро — 65%
сахар — 59%
хлопок — 54%
природный газ — 43%
платина — 42%
палладий — 32%
пшеница — 19%
кофе — 13%.

(Взято у партнера Movchan group Елены Чирковой)

Вторая важная вещь, которую надо понимать это то, что у советской экономики не было денег. Мы открываем учебник, читаем про функцию денег и видим: то, что было в СССР, не выполняло эту функцию. Существовала так называемая безналичная сфера денежного обращения, связанная с предприятиями, и наличная, связанная с домохозяйствами. Ни там, ни там это не были деньги.

В домохозяйствах, по сути, это были талоны на потребление. Ты приходил и на них покупал продукты, это не были реальные деньги – их нельзя было накапливать, они не составляли богатства. В безналичном обороте это тоже не были деньги, это была просто счетная единица, потому что весь баланс считается не в деньгах. Деньги сопровождают, “следуют за”, а не наоборот. Поэтому денег, строго говоря, не было.

И вот на излете горбачевских лет принимается закон о кооперации. Казалось бы, классно, развитие гражданской инициативы, самостоятельное принятие решений, демократизация, все дела. Но когда я это увидел и понял, к чему это ведет, я просто ужаснулся. Почему? Потому что кооператив пробивал дамбу между наличным и безналичным сферами денежного обращения. Это был вирус.

То есть созданная физическими лицами организация, выполняющая услуги для госконторы (у которых не деньги, а счетные единицы) получала от госконторы деньги, с которыми потом ходили в банк и превращали в денежные банкноты, которые были билетами на потребление. Еще раз: макроравновесие работало до тех пор, пока не было притока из одной сферы в другую.

Несложно догадаться, к чему это привело – к совершенно бешеной инфляции. Те же деньги рисовались легко и тут же через эти конторы превращались в настоящие деньги. Поэтому идея создания частных предприятий звучала прекрасно, но никто не понимал, как работает та экономика, куда вы это внедряете.

По сути получилась страшная вещь: вы сломали систему, благодаря которой это макроравновесие поддерживалось. Микро и так не было, но вы сломали макро: цифровые записи, которые не были деньгами, вы превратили в талоны на потребление, и у вас началась бешеная потребительская инфляция. Это очевидно сейчас, а тогда не было

Мне повезло в некотором смысле: моя тетя работала в президентской библиотеке и им начали по гуманитарной помощи поступать “буржуйские” сборники статей, посвященные транзитным экономикам. Там была статья, которую я до сих пор помню, Маккинона. Он описал ровно то, что я рассказываю и я подумал: как, черт возьми! ты же не имел дела с предметом, ты не можешь этого знать. Мы же здесь живем, мы это видим, а понимают это только “буржуи”. А у нас тут сидят люди, занимающиеся чем-то из серии “давайте увеличим частную инициативу”. Не об этом же речь, а о том, что то, что вы предлагаете, разрушает макроравновесие, которое было в экономике.

Так у нас заработал самоподдерживающийся механизм по созданию кризиса.

https://91.newbelarus.vision/chaly/

https://pubs.aeaweb.org/doi/pdfplus/10.1257/jep.5.4.107

В 1978 ситуация с инфляцией доллара оказывается зашла так далеко, что денежек Америчке больше никто не давал, пришлось бонды выпускать деноминированные в швейцарских франках и дойчмарке. Какие времена были!
Можем повторить?

Carter bonds are a series of Treasury bonds issued by the United States in 1978 to prevent a fall of the US Dollar. The name comes from the US President Jimmy Carter. It was enacted under the Exchange Stabilization Fund.

In contrast to typical Treasury bonds, which are denominated in US dollars and so do not expose the US Government to currency risk, Carter bonds were denominated in West German Deutschmarks and Swiss Francs.

https://en.wikipedia.org/wiki/Carter_bonds